投資分析是什么?

投資分析的目的是確定一個可能可以投資的一個業績，包括這個投資是否適合一個投資者。投資分析的關鍵因素包括合適的入場價格、持倉時間框架以及投資將在整個投資組合中扮演的角色。

投資分析類型

雖然有無數的分析方法來分析證券，產業和市場，投資分析可以分為幾個基本方法。

自上而下與自下而上

投資者在進行投資決策時可以采用自下而上或者是自上而下的投資分析方法。

自下而上的投資分析需要分析每只股票的特性。就好比它們的估值、管理能力、定價水平等特性。

自下而上的股票投資分析不關注經濟周期或市場周期。它反而是在尋找在任何市場都表現出色的公司和股票。自下而上的投資分析本質上是采用微觀經濟學的方法進行投資，而不是宏觀經濟或者是全球視角。

世界上使用最多的方法是自上而下的投資分析。首先分析經濟、市場和行業趨勢，然后找出適合投資的證券。

自上而下和自下而上的示例

通過自上而下的方法投資者可以評估各個行業，并得出結論，就好比金融業的表現可能優于行業。那么在這個基礎上投資者認為投資組合會增持金融股，減持工業股。然后去金融行業找最好的股票投資。

如果自下而上的投資者可能會關注一家吸引了大量投資的實業公司，就算整體行業前景并不好。投資者已經得出結論，這個股票即將超過其行業水平。

基本面分析與技術分析

基本面分析強調公司的財務狀況和經濟前景。基本面投資者就是尋找他們認為市場定價錯誤的股票。也就是說它們的交易價格低于其內在價值。這些投資者通常采用自下而上的分析方法來評估公司的財務狀況、未來的業務前景和潛在的分紅，并預測交易結果。

技術分析通過計算機評估股票價格的統計參數。試圖評估證券內在價值的基本分析師不同，技術分析師關注價格趨勢、交易信號，并使用各種分析圖表工具來評估證券日內交易者在設計交易策略時經常使用技術分析。